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은행권 예대차, 3달 연속 확대

한국은행이 2연속 기준금리 인하를 단행하면서 은행연합회에 공시된 19개 은행의 1년 만기 정기예금 기본금리는 최저 2.35% 수준까지 내려갔고 이를 반영한 시중은행 예·적금 이자도 내림세가 지속될 전망이다. 경기 회복에 회의적인 전망이 퍼지면서 중국 10년 만기 국채 금리가 연 2% 선이 무너지며 사상 최저치를 찍었고 반면 일본 국채 금리는 중앙은행의 기준금리 인상 전망으로 16년 만에 최고 수준으로 올랐다. The dollar started in a cautious mood in what is shaping up to be a critical week for the prospect of U.S. rate cuts, while the yen's recent rebound was underpinned by wagers on rising rates at home. Over the weekend, Bank of Japan Governor Kazuo Ueda said the next interest rate hikes are "nearing in the sense that economic data are on track," following figures showing Tokyo inflation picked up in October.

올해 마지막 기준금리 결정은

올해 마지막 금통위에서 동결 전망이 우세하지만 일각에선 최근 부각된 경기 침체 우려를 이유로 지난달에 이은 연속 인하 가능성을 제기, 1400원 선을 오르내리는 환율 불안이 한은의 기준금리 인하를 발목 잡는다. 특히 전문가들은 한은이 이날 금리 결정과 함께 발표할 수정 경제 전망에서 내년 성장률 전망치를 1%대로 제시하는 경우, 금리 인하가 이뤄질 수 있다고 보고 있다. Analysts at firms like Deutsche Bank warn that incoming Trump-era policies, such as inflationary tariffs, could stall further rate reductions. A leading indicator of service-sector inflation held near 3% in October, data showed, offering further evidence that conditions for another near-term interest rate hike by the Bank of Japan were falling into place.

이달 기준금리 동결 유력, 환율·가계빚 발목

경기 침체 우려가 커지면서 한국은행이 11월 기준금리 인하에 나서야 한다는 목소리가 나오지만 3분기 주택담보대출을 비롯한 전체 가계빚이 역대 최대에 환율까지 변수로 떠오르면서 추가 금리 인하 속도는 늦춰질 전망이다. IMF가 최근 환율의 변동성에 한국의 대응 여력이 충분한 수준이라 큰 위험은 아닐 것으로 보고 우리나라에 점진적인 기준금리 인하를 권고, 또 통화정책이 점진적으로 정상화됨에 따라 추가적인 건전성 조치가 고려될 수 있다고 밝혔다. The Fed is no longer expected to cut interest rates at its December policy meeting, Nomura has said, making it the first global brokerage to signal a pause in the central bank's rate-cutting cycle in the wake of Donald Trump's election win. BOJ Governor Kazuo Ueda underscored that raising interest rates would be essential to prevent sharp inflation and ensure long-term economic growth, in remarks that could fuel market expectations the central bank is close to another rate hike.

대출 금리는 언제 낮아집니까?

대출금리는 그대로 둔 채 예적금 금리를 일제히 낮춘 은행권에 대해 금융당국의 지적에도 여전히 가계대출 축소에 강조점을 두고 있고, 가계대출 총량을 연말까지 더욱 줄여야 하기 때문에 대출금리 인하까지는 쉽지 않을거란 전망이다. KDI가 물가 상승률 둔화와 내수 부진 등 상황을 고려할 때 오는 28일 한국은행이 기준금리를 추가 인하해야 한다고 제언한 가운데, 국민연금은 이달 들어 제약·바이오, 건설, 증권주 등의 보유 비율을 늘린 것으로 나타났다. Jay Powell backed a gradual approach to lowering interest rates, saying the US central bank does not need to be “in a hurry” amid a strong economy and a “bumpy” path down for inflation. Japan's wholesale inflation accelerated in October at the fastest annual pace in more than a year as renewed yen falls pushed up import costs for some goods, complicating the central bank's decision on how soon to raise interest rates.

연준 0.25%p 추가 인하, 한미금리차 1.5%p로

조용구 신영증권 연구원은 "트럼프 당선에 따라 연준의 내년 1분기 추가 금리 인하가 불확실해지며, 한은은 11월 일단 동결하고 내년 상반기 추가 인하한 후 트럼프 정책과 환율, 성장 등을 보고 하반기 인하를 결정할 것"이라고 전망했다. 미국 연준이 지난 9월에 이어 또 기준금리를 4.50∼4.75%로 0.25%포인트 인하하기로 결정, 파월 의장은 "원칙적으로 어떤 행정부의 정책이나 의회의 정책들도 시간이 지남에 따라 경제에 영향을 미칠 수 있다. 이는 우리가 2개의 목표를 달성하는 데 있어 중요할 수 있다"고 말했다. The Federal Reserve cut interest rates by a quarter of a percentage point, setting the latest path for borrowing costs just two days after the victory of President-Elect Donald Trump. According to the Korea's FSC, this revision, which intends to strengthen the disclosure requirement on investors’ net short position balance, is part of the comprehensive short sale reform measures announced on 13 June 2024.

'어게인 트럼프' 땐 금리 못 내린다?

한은 뉴욕사무소에 따르면 트럼프 전 대통령의 재정 지출 공약은 앞으로 10년 동안 미 장기 국채금리를 4.3%포인트 높이는 압력으로 작용할 것으로 분석, 트럼프 전 대통령 재선 땐 금리 상방 압력이 이어질 전망이다. 투자자 예탁금이 연중 최저 수준으로 떨어진 가운데 해외 투자금은 '역대 최대' 수준을 기록, 그 배경에는 박스권 장세와 미국 대선 불확실성, 금투세 등의 악재가 투심에 부정적 영향을 끼쳤기 때문으로 풀이된다. Given that, the figures are likely to do little to change the Fed’s immediate policy path. “The Fed is going to be heads down here. We’re at a moment of intense uncertainty because of the U.S. election,” Laura Rosner-Warburton said. The Bank of Japan should wait for at least six months before hiking interest rates, until there are signs of sustainable wage gains above inflation, the head of the opposition party that the ruling LDP is courting for support said.

한은 총재 "11월 금리 결정, 환율이 새 고려 요인"

이창용 한국은행 총재는 "달러 환율이 우리가 원하는 것보다 높게 올라있고 상승 속도도 빠르다"며 "지난 10월 금통위에는 고려 요인이 아니었던 환율이 다시 고려요인으로 들어왔다”고 말했다. 3분기 경제 성장률이 시장 기대치에 못 미치고 연간 경제성장률도 한국은행 전망치인 2.4%에 미달할 것으로 예상되자, 내수 경기 부양을 위해 추가로 기준금리를 인하해야 한다는 목소리가 커지지만 최근 환율 불안을 고려하면 쉽지 않을 전망이다. Japan’s longtime ruling Liberal Democratic Party may have suffered an election shock, but analysts said that’s unlikely to deter the Bank of Japan from its interest rate hike cycle. The odds that the BOJ will hike this week is “probably close to zero,” Izumi Devalier, chief Japan economist at Bank of America, said. Bank of Korea Governor Rhee Chang-yong stated that the exchange rate will be a new consideration in the decision regarding the base interest rate at the Monetary Policy Board meeting in November.

400兆 퇴직연금 시장 환승시대 열려

금융 당국에 따르면 퇴직연금 실물 이전 서비스가 이달 31일부터 시행될 예정으로 퇴직연금 가입자의 금융사 이동이 이전보다 자유로워지면서 400조원 규모의 퇴직연금 시장의 판도가 크게 변할 것이라는 전망이 나오고 있다. 중국이 3분기 저조한 경제성장률을 보이며 올해 목표인 ‘5% 안팎’ 달성에 빨간불이 켜졌다는 우려가 나오자 최근 중국 당국은 사실상의 기준금리인 대출우대금리(LPR)를 3개월 만에 인하하며 유동성 공급에 나섰다. The market is pricing in a greater possibility that the Fed will only cut once through the remainder of the year and are assigning only about a 1-in-3 chance that the Fed will follow that with another reduction in December. Japan's household debt is outpacing income amid surging home prices, raising concern about the ability of borrowers to keep up with payments as the Bank of Japan considers further rate increases.

피벗 체감 못하는 금융소비자

기준금리 인하에도 금융당국의 오락가락 가계대출 억제 정책에 은행들이 대출 금리를 줄줄이 인상하면서 예대금리차가 더욱 확대, KB 신한 하나 우리 등 4대 금융지주가 올 3분기에도 4조원이 넘는 당기순이익을 낸 것으로 추정된다. 하나금융연구소 보고서에 따르면, 내년도 금융시장 여건이 한국은행의 완화적인 통화정책으로 개선될 것이라 전망했지만 금융안정 이슈에 발목이 잡혀 미국 연준에 비해 적은 두세 차례 금리 인하를 단행하는데 그칠 거란 분석이다. Fed's Mary Daly said the central bank remains on track for more rate cuts this year as long as data meets expectations, while noting that even with last month’s rate cut, monetary policy is still working to bring inflation pressures down. Shigeru Ishiba has said establishing a robust wage-increase trend is a top priority for his administration. The trend of pay increases is closely monitored by the Bank of Japan, as it is one of the major factors affecting the bank's introduction of an additional rate increase.

피벗 체감 못하는 금융소비자

한국은행이 3년 2개월 만에 기준금리 인하로 긴축 기조에 마침표를 찍었지만, 대출금리가 꾸준히 오르는 ‘역주행’ 현상이 이어지고 반면 은행권의 예금 금리는 기준금리 인하 전부터 낮아지며 금융소비자는 체감하지 못하고 있다. 한국은행이 제출한 자료에 따르면, 올해 6월말 기준 부동산 금융 익스포저가 2015년의 두 배 수준으로 불어났고 가계 여신 비중도 지난해부터 증가 전환해 다시 50% 돌파를 눈앞에 두며, 각별한 관리가 필요하다는 지적이다. Credit card companies and the capital finance industry are expected to benefit the most from the interest rate cut. The securities industry is also expected to view the change positively, as an interest rate cut typically leads to an increase in demand for riskier assets, such as stocks. FTSE Russell said in its semi-annual review of country bond classifications that Korea will join the WGBI in November next year. Given WGBI follower funds worth an estimated $2.5 trillion, injection of at least $56 billion is forecast into the Korean government bond market.

기관도 공매도 상환 기간 최장 1년 제한

자본시장법 개정으로 공매도 예외거래가 가능한 시장조성자와 유동성공급자는 오는 11월부터 대차거래를 하는 경우 거래 목적을 표시하고, 대차거래 연장은 90일 단위로 가능하며 상환기간이 최장 12개월 이내로 제한된다. 불공정거래와 불법공매도 벌금형을 부당이득액의 3~5배에서 4~6배로 상향하고 불법 공매도에도 불공정거래와 동일한 징역 가중처벌을 적용하고 부당이득액이 50억원 이상인 경우 최대 무기징역까지 적용할 수 있게 된다. Korea will restrict the repayment period of institutional investors who borrow stocks to short, in an effort to “level the playing field” as the expiration date of its ban on short selling approaches. A proposed revision will allow institutional stock borrowers a 90-day repayment period that can be extended up to four times. The KSD's revision to its operational rules, however, will require market participants to abide by the borrowing period cap starting this November.

은행권, 한달 만에 금리 인상 재개

옐런 재무장관은 노동시장, 물가와 관련한 경제지표가 미국 경제가 연착륙으로 향하는 길을 가고 있음을 보여주고 있으며, 인플레 진정을 위한 주거 코스트를 낮추는데 힘을 기울이고 있고 하락한다고 믿을 만한 이유가 충분하다고 말했다. 정부 압박에 따라 은행들이 대출 조건을 까다롭게 했는데도 주택담보대출을 중심으로 가계대출 증가세가 이어지고 기준금리를 인하하면 주택 매수심리에 불이 붙을 것이란 우려에 은행권의 선제적 금리 인상 행렬이 재연될 수 있다는 전망이 나온다. Despite the Fed approving a half percentage point reduction in its baseline short-term borrowing rate, Treasury yields instead have been moving higher, particularly at the long end of the curve. The dollar bounced off a 14-month low against the euro on Wednesday in choppy trading, but investors held onto bets that the Federal Reserve will make another large interest rate cut at its November meeting on weakening labor optimism.

'금리인하' 압박 커진 한은, 집값 변수

미국 연준이 4년 반 만에 빅컷을 단행하면서 한국도 10월 기준금리 인하 가능성이 커졌다는 분석이 나오는 한편, 11월은 돼야 금리 결정 주요 변수인 부동산 가격과 가계대출 증가 폭이 꺾이는 지표를 충분히 확인할 수 있다는 관측이 맞선다. 20일 기준 5대 은행의 정기예금 최고금리는 연 3.35~3.42%로, 저축은행권이 수신 잔액이 100조원선 아래로 후퇴한 가운데 정기예금 금리를 올리고 자금 확보에 나서며 연 4%대 정기예금이 지난 7월 중순 이후 두 달 만에 다시 등장했다. The Bank of Japan kept interest rates steady on Friday and its governor said it could afford to spend time eyeing the fallout from global economic uncertainties, signalling it was in no rush to raise borrowing costs further. “The actual things that we do will depend on the way the economy evolves,” Mr. Powell said. “We can go quicker if that’s appropriate, we can go slower, if that’s appropriate. We can pause if that’s appropriate.”

2분기 해외직접투자 2.7% 감소

글로벌 경기 불확실성과 고금리 장기화 등 투자 심리 위축으로 해외직접투자액이 2분기에 전년 동기보다 2.7% 줄어든 156억6000만달러를 기록했으나 광업과 정보통신업은 총투자액이 감소하는 와중에도 전년 동기 대비 투자가 증가했다. 한은 안팎에서 올해 기준금리 인하 횟수가 1회 가능성이 제기되는 가운데, 시장의 기준금리 인하 기대가 과도해 올해 금리 인하 횟수가 한 번에 그칠 경우 금리를 내렸는데도 시중금리가 다시 오르는 되돌림 현상이 나타날 수 있다고 우려하고 있다. South Korea's overseas direct investment fell 2.7% on-year in the second quarter amid growing uncertainties in the global economy along with geopolitical risks, the finance ministry said. Japanese companies are seeking to buy ever-larger foreign companies in their hunt for growth as their home market continues to shrink, according to investment bankers. "In general, the necessity of Japanese companies going outbound has not really changed fundamentally," said Yoshinobu Agu, the head of M&A at Citi in Tokyo.

미국이 금리 내리면 경기는 더 나빠질 수 있다고?

미국 연준의 1990년대 이후 총4번의 금리 인하 기간 중 3번이 경기침체로 이어졌고 경기상황에 따라 다르겠지만 짧게는 9개월부터 길게는 40개월까지 금리를 한번 내리기 시작하면 기간이 상당히 길고 인하폭도 컸다. 조셉 스티글리츠 미국 컬럼비아대 교수가 연례 암브로세티 포럼에서 "연방준비제도가 긴축을 너무 멀리, 너무 빨리 갔다"고 지적하면서 "그 결과 인플레이션 상황이 더 나빠졌다"며 이번달 연준이 0.5%포인트 금리인하를 단행해야 한다고 주장했다. Japanese household spending rose less than expected in July as consumers remained wary of loosening their purse strings in the face of higher prices, possibly complicating the central bank's plans to hike interest rates further in coming months. Christopher Waller, an influential Fed policymaker, suggested in a speech that the central bank is leaning toward a quarter-point reduction this month. But he left the door open for larger rate cuts, if necessary, later this year.

저축은행 상반기 3800억 손실에 연체율 8.36%

지난해 5000억원대의 당기순손실 쇼크를 기록한 저축은행 업권이 올해 상반기에도 3800억원대의 적자를 냈고 6월말 기준 자산건전성 현황을 보면 연체율은 전년말 대비 1.81%포인트 증가한 8.36%로 자산건전성도 악화됐다. 미국 연준이 9월 기준금리 인하를 거의 공식화, 연초 경기지표가 시장에 미치는 영향력이 상대적으로 약했고 시장을 좌지우지했던 물가지표의 시장 영향력은 갈수록 감소하며 8월에는 경기지표에 대한 민감도가 크게 올라갔다. Woori Financial Group said that it has signed a deal to acquire Tongyang Life Insurance Co. and ABL Life Insurance Co. from China’s Dajia Insurance Group for $1.16 billion to bolster its non-banking business. Core inflation in Japan's capital accelerated for a fourth straight month in August, data showed, tracking comfortably above the central bank's 2% target and backing market expectations of more interest rate hikes ahead.

기준금리 동결에도 은행 주담대 금리는 상승

한국은행이 기준금리를 동결하고 인하 시기를 저울 중인 가운데 금융당국의 가계부채 관리 목표에 따라 은행권이 일제히 금리를 인상, 주담대 금리는 사실상 4% 선을 넘어섰고 당국과 은행은 대출한도도 줄이고 있다. ‘2024년 상반기 국내은행 영업실적’ 자료를 보면, 올 1~6월 은행들의 이자이익은 29조8천억원으로 시장금리 하락으로 예대금리차가 축소되면서 수익성은 나빠졌지만 이자수익 자산인 대출이 늘어났기 때문이다. “The time has come for policy to adjust,” Federal Reserve Chair Jerome Powell said in his much-awaited keynote address at the Fed’s annual retreat in Jackson Hole, Wyoming. Bank of Japan Gov. Kazuo Ueda reaffirmed that he is open to more interest-rate increases, clearing up doubts about the central bank’s intention to continue on its path of policy normalization.

주담대 금리 인상, 한달에 다섯 번이나

가계대출이 급증하자 금융당국이 대출 관리를 주문한 영향으로 시중은행과 인터넷전문은행들이 대출 문턱을 높이고 주담대를 비롯한 대출금리를 잇달아 올리며, 일부 은행은 한 달 사이 다섯 차례나 금리를 인상했다. 주담대 변동금리 지표인 신규 코픽스도 두 달 연속 하락, 은행권에서는 시장금리 하락에 따른 대출금리 내림세를 인위적으로 조정하고 대출 수요를 억누르기에는 역부족이라고 입을 모은다. Investors expecting steep rate cuts as inflation keeps cooling this summer could be disappointed as the US economy looks too strong to justify heavy policy easing from the Fed. The political uncertainty left by Prime Minister Fumio Kishida's decision to step down will likely lead to a pause, rather than a full stop, to the Bank of Japan's plan to raise interest rates steadily from near-zero levels.

기준금리 동결 유력한 8월, 10월엔?

한 경제전문가는 "금통위가 8월 금리를 동결한다면 정부의 8·8 부동산대책으로 공급 확대 정책을 내놓은 만큼 부동산 대출 등 수요측면에서 시장 반응을 '확인'할 필요가 있다는 언급이 나 올 것으로 보인다"고 말했다. 금융당국이 6개월 내 정리하라는 기존 지침에 유연성을 준 해설서를 금융권에 전달, 부실 PF 사업장 정리계획을 다음 주까지 받은 뒤 9월부터는 경·공매 물량이 본격적으로 나올 것이란 예상이다. Fed Governor Michelle Bowman said she still sees upside risks for inflation and continued strength in the labor market, signaling she may not be ready to support an interest-rate decrease when US central bankers next meet in September. “Even an October cut will be difficult,” said Lee Seung-heon, former senior deputy governor at the Bank of Korea. “Home prices should now be considered as the most important factor.”

신한·하나銀 주담대 금리 하단 2%대 진입

금융권에 따르면 주요 5대 은행의 주담대 고정형 금리는 2.94~5.69%로 금융당국의 가계대출 총량제 관리 압박에 주담대 금리를 수 차례 올렸지만, 금리 하단이 지난달 26일 이후 다시 2%대로 내려온  것으로 나타났다. 일본은행 우치다 부총재가 "금융 시장이 불안정한 상황에서 금리 인상을 하지는 않을 것이고 당분간은 현 수준에서 금융완화를 계속해갈 필요가 있다"고 말하며, 단기 정책금리 인상 이후 확대된 시장의 불안감을 진정시키는 효과를 낳았다. The Bank of Japan's influential deputy governor, Shinichi Uchida, said that the central bank won't hike interest rates when markets are unstable, playing down the chance of a near-term hike in borrowing costs. All we know for certain is that Powell will have plenty of explaining to do when he saddles up in Jackson Hole for the Kansas City Fed’s annual jamboree a couple of weeks from now.

미 연준, 금리인하 빅스텝으로 전환하나

7월 미국의 고용 상황이 악화했다는 통계가 나오자마자 월가 주요 금융회사들이 기다렸다는 듯 중앙은행인 연준이 9월부터 '빅컷'에 나서고 연말까지 기준금리를 총 1.25%포인트 인하할 것이란 전망을 쏟아냈다. 샴은 이민이 급속히 증가하는 등 팬데믹 이후 노동 공급에 변화가 일어난 터라 샴의 법칙이 노동 시장 약세 흐름을 과장되게 그리고 있다고 지적, 미국이 경기 침체에 접어들었다고 판단하기는 이르다고 선을 그었다. The data prompted traders to pile into bets that the Fed will deliver a 0.5%-point rate cut at its September meeting, and drive borrowing costs down further from there, with the policy rate expected to end 2024 in the 4.00%-4.25% range. The rise in the jobless rate last month triggered the so-called Sahm rule, a historically accurate early indicator of recession that says such a downturn is underway when the three-month moving average of the unemployment rate rises half a percentage point above its low from the previous 12 months.

연준, 기준금리 8회 연속 동결

연준은 FOMC 정례회의 직후 기준금리를 기존의 5.25~5.50%로 유지한다고 발표, 인플레이션이 2%를 향해 지속 가능하게 움직이고 있다는 확신을 얻기 전까지는 목표 범위를 축소하는 것이 적절하지 않을 것으로 예상했다. 10년물 국채금리는 전 거래일 대비 10.8bp나 떨어지며 4.032%에 마감, 파월 의장은 “정책 금리를 인하하는 것이 적절한 시점에 가까워지고 있지만 아직은 그 시점에 이르지 않았다”며 동결결정에 대한 배경을 설명했다. Even as it held rates at their current level of about 5.5%, the FOMC's latest statement contained changes in language that acknowledged growing signs of economic weakness that suggest a greater willingness to consider lowering borrowing costs. U.S. Federal Reserve Chair Jerome Powell said that political considerations play no part in either near-term monetary policy deliberations or the central bank's longer-run forecasting work.

일본은행, 4개월 만에 금리 인상 단행

일본은행이 지난 3월 마이너스 금리 정책이 해소된 이후 약 4개월 만에 금리를 다시 인상, 단기 정책금리를 현재 0~0.1%에서 0.25%로 인상하며 2008년 12월 이후 15년 7개월 만에 가장 높은 수준을 기록하게 됐다. 장기 국채 매입액 감축과 관련해서는 6조엔 수준인 월간 매입액을 2026년 1~3월에 절반 수준인 3조엔으로 줄이기로 했다. Japan’s central bank has raised its interest rate to “around 0.25%” from it previous range of 0% to 0.1% and introduced a plan to reduce its purchases of Japanese government bonds by half in a move that was a surprise to the markets. The Bank of Japan said that it will reduce the monthly outright purchases of Japanese government bonds to about 3 trillion yen per month in the January to March 2026 quarter.

신한금융, 상반기 순이익 역대 최대

신한금융은 지난 2분기 당기순이익이 1조 4255억원으로 지난해 같은 기간보다 15.1% 증가, 상반기 당기순이익은 2조7470억원인 역대 최대로 이자이익과 비이자이익의 고른 성장에 힘입어 지난해 대비 4.6% 늘었다. 일본은행은 30, 31일에 열리는 금융정책결정회의에서 추가 금리인상 여부를 논의하기로 한 가운데, 향후 1~2년 정도의 국채 매입액은 현재 월 6조엔 정도에서 단계적으로 절반 가량 줄일 가능성이 있다고 보도됐다.The Federal Reserve's key inflation rate came in a touch hotter than expected in the second quarter, as U.S. GDP growth perked up after a slow start to the year, the Commerce Department reported. The increase in core inflation maintains the possibility of a BoJ rate hike next week. However, the current data is not sufficiently conclusive to confirm this outcome. Swap markets indicate a 38% probability of a 15bps hike.

스트레스 자본규제 도입, 은행 자본비율 관리 '비상등'

은행별 스트레스 테스크 결과에 따라 최소 보통주 요구자본비율이 최대 2.5%포인트 오르고 경기대응 완충자본까지 더해져 지난해 말 기준 7~8%였던 규제비율이 올 연말 최대 11.5%까지 대폭 상향될 전망이다. 지난 18일 기준 국내 채권형 펀드 설정액은 11일 이후 1주일 새 1조2919억원 증가한 56조9907억원으로 집계, 금리 인하가 시작되기 전 높은 금리의 채권에 투자하려는 수요가 커지면서 채권형 펀드로 자금이 유입된 것으로 보인다. Donald Trump promised that “incomes will skyrocket,” “inflation will vanish” and the Federal Reserve would “bring down interest rates” in a possible second term during his Republican nomination acceptance speech. There are now 93.3% odds that the Fed’s target range for the federal funds rate, its key rate, will be lowered by a quarter percentage point to 5% to 5.25% in September, according to the CME FedWatch tool. 

블랙록, 중국서 돈 빼 한국에 투자하나

약 9조 달러를 운용하는 자산운용사 블랙록이 한국 증시 투자를 확대하기 위해 국내 6개 자산운용사와 접촉한 것으로 파악되며, 향후 아시아 펀드의 투자 비중을 국내 운용사에 맡기는 방안도 검토하는 것으로 알려졌다. 최근 한국 증시의 외국인 매수세는 올 상반기만 약23조 원으로 1998년 이후 반기 기준으로 역대 최고 수준으로 운용 업계의 한 대표는 “블랙록 뿐만 아니라 많은 해외 기관들이 한국 증시에 관심을 갖고 문의를 하고 있다”고 말했다. The Fed’s stress result, which included that Goldman would lose more than $40bn from loans in a series of economic doomsday scenarios, would require the bank to hold a higher amount of capital relative to its assets. Thursday’s sharp yen rally on suspected Japanese intervention may reduce pressure on the central bank to aggressively tighten monetary policy at the end of this month, according to several analysts.

기준금리 '8월 인하설' vs '10월 인하설'

다수의 채권시장 전문가들이 오는 11일 한국은행 금통위에서 첫 금리인하 소수의견이 나올 것으로 전망, 금리인하 피봇 시기에 대한 전망은 8월과 10월로 '반반' 나타났고 금리인하 횟수는 1회와 2회 전망이 팽팽했다. 230조원 규모 부동산 PF 사업장에 대한 금융권의 사업성 평가가 마무리되면서, 지난해에 이어 올해 대규모 적자가 예상되는 저축은행업계가 PF 옥석가리기 과정에서 위기에 봉착할 수도 있다는 우려가 나온다. There are concerns within the financial industry that savings banks, which are already expecting large deficits this year following last year’s losses, might face a crisis during this selection process. Japanese workers’ base salaries jumped the most since 1993, an encouraging sign that the underlying pay trend may start to support consumption and enable the Bank of Japan to raise interest rates again.

국제 금융 기관 입모아 금리 인하 '늦춰야'

유럽과 캐나다 등 주요 서방 국가들이 지난달 기준금리를 내린 가운데 국제결제은행을 비롯한 글로벌 금융 기관이 금리 인하가 물가 상승 압력을 다시 키울 수 있다고 경고하며 성급히 낮추지 말라는 지적이 나왔다. 금감원은 2025년 하반기 금융업 상장사 재무정보의 생성·보고·분석 등을 용이하게 하기 위해 만들어진 재무보고용 국제표준 전산언어인 XBRL 주석 재무공시 단계적 시행 방안을 마련했다고 밝혔다. Central banks should avoid cutting interest rates too soon owing to the risk of a fresh flare-up in inflation, BIS has warned, as policymakers around the world weigh up how quickly to ease monetary policy. The business mood in Japan's service-sector soured in June as the lower yen pushed costs higher, a quarterly central bank survey showed, offsetting a big lift in factory confidence and pointing to consumption weakness.

​가계대출 쓸어담는 ‘인뱅’, 4대 은행은 기업금융으로

주담대 무게중심이 시중은행에서 인터넷전문은행으로 쏠리고 4대 시중은행은 5월 말 기준 기업여신 잔액이 작년 12월 말과 비교해 약 33조원이 늘어난 약 664조원으로 그 배경에 한계점이 분명한 가계대출 증가가 있다. 미국 금융시장의 투자자들은 보편적 10% 관세, 중국산 수입품 60% 관세 카드를 내세우고 있는 도널드 트럼프 전 대통령의 관세정책이 인플레이션을 심화할 가능성에 대비하기 시작한 것으로 알려졌다. This month, Japanese digital lender Sony Bank began offering customers a yen deposit account with a taster annualised interest rate of 10.52% - a startling return in a country where savings have earned almost nothing for nearly two decades. Analysts say the online banks are offering extraordinary rates in the hopes of winning a bigger future prize: the wave of inheritance that will occur over the next 10 to 15 years from Japan’s postwar baby boomer generation.

제4인뱅 지분투자 시중은행 참여로 경쟁 격화

유뱅크, 더존뱅크, KCD뱅크 등 제4인터넷전문은행 설립을 추진 중인 후보 컨소시엄들에 IBK기업은행, 우리은행, 신한은행, NH농협은행 등이 지분투자를 하는 방안을 적극 검토하며, 컨소시엄간 경쟁이 격화하고 있다. 1기 신도시 등 노후계획도시 정비, 도심복합개발 등에 리츠가 부동산을 직접 개발해 임대·운영하는 '프로젝트리츠'가 도입되고, 주택과 오피스에 집중된 리츠 투자 대상은 헬스케어와 데이터센터 등으로 확대된다. Woori Bank plans to bolster its competitiveness in IB by jointly identifying global acquisition financing, infrastructure, and real estate loan investment opportunities with Nuveen, the asset management subsidiary of TIAA. The government will create "project REITs" after drastically lifting regulations so as to allow a greater number of small investors to join the projects and will expand REIT investment targets to health care, data centers and other promising fields.

은행권 "한은 금리 인하는 4분기나 내년"

지난주 ECB와 캐나다은행의 잇따른 기준금리 인하에도 은행권 전문가들은 대체로 한국은행의 기준금리 인하가 일러야 4분기에 시작되거나 물가 상황 등에 따라서는 아예 해를 넘길 것으로 예상했다. 시장은 6월 13일 FOMC 통화 정책회의에서 기준금리가 동결될 것이라고 예상하고 국내 증권가 역시 금리인하가 이르면 9월쯤 가능할 것으로 예상하지만 연내 인하가 이뤄지지 않을 수도 있다는 전망을 내놓고 있다. Don’t expect the Federal Reserve to make any changes to monetary policy, but Wednesday’s meeting of the Federal Open Market Committee could shed light on when the central bank might lower interest rates. Investors are bracing for further increases in yields and volatility in Japan’s sovereign bond market as central bank officials consider reducing their massive debt holdings.

대환대출 승기 잡은 인터넷은행

인터넷전문은행이 대환대출 경쟁에서 주도권을 잡으면서 올해 1분기에만 주택담보대출 잔액을 5조원 가까이 불린 것으로 나타났고 비중은 카카오뱅크 58.6%, 케이뱅크 42.3%, 토스뱅크가 6.9%로 집계됐다. 한국은행이 지난 1분기 기준 한국의 장기 중립금리를 -0.2%에서 1.3% 사이에 위치한 것으로 추정, 이는 실질중립금리로 한은의 물가 목표치인 2%를 더하면 명목중립금리는 1.8%에서 3.3% 사이에 위치한다. It’s unlikely to stop the European Central Bank from making a first interest rate cut next week - and moving ahead of the U.S. Federal Reserve in lowering borrowing costs for businesses and consumers. The natural interest rate in Korea is estimated at between -0.2 percent and 1.3 percent in the first quarter of the year, an economist at the Bank of Korea said.

시중은행, 해외 점포로 성장 모색

우리은행과 KB국민은행이 인도에 지점을 추가 신설하고 신한은행과 하나은행은 영국, 멕시코, 아프리카 등 지역으로 영업망을 확대·강화할 계획으로 주요 시중은행이 해외영업망 확장에 힘을 싣고 있다. 일본은행 우에다 가즈오 총재가 물가 상승률 2%라는 목표를 실현하기 위해 주의 깊게 금융정책을 추진하겠다고 밝힌 가운데 대규모 국채 매입 축소, 추가 금리 인상 시기가 초점이 되고 있다는 분석이다. Major commercial and state-run lenders such as KDB and IBK are rushing to expand their offshore presence, stymied by the rapid saturation of the local market, market watchers said. The Bank of Japan will proceed cautiously with inflation-targeting frameworks, Governor Kazuo Ueda said, noting that some challenges are "uniquely difficult" for Japan after years of ultra-easy monetary policy.

4대 금융지주 ‘외국인 지분율’ 역대 최고

최근 4대 금융지주의 외국인 지분율이 평균 62.7%로 집계돼 역대 최고 수준에 이른 것으로 나타나며 이는 밸류업 수혜 종목인 금융지주에 대한 외국인 투자자의 관심과 호응이 반영됐다는 분석이다. 일본의 장기 금리 지표인 10년 만기 국채 금리가 0.975%로 2013년 5월 이후 최고치를 기록, 골드만삭스는 10년물 국채 금리가 2026년 말 2%까지 상승하고 2027년까지 기준금리를 1.25~1.50%로 인상할 것이라고 예상한다. The foreign ownership rate of Korea's four major financial groups has reached an all-time high, due mainly to the government-led Corporate Value-up Program and increased shareholder return policies of the country’s financial giants. Japan's weak consumption may heighten, rather than tame, already growing political pressure on the central bank to raise interest rates to slow the yen's declines blamed for hurting households via higher import costs.

7조 PF 부실 사업장 경공매로 풀린다

금융당국이 13일 발표한 '부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 평가기준 개선방안'에 따라 전체 230조원 규모인 PF 사업장의 5∼10%가 재구조화와 매각 등 구조조정 매물이 순차적으로 나올 것으로 보인다. 5개 시중 은행과 5개 보험사가 PF 사업성 평가 결과에 따라 경·공매를 진행하는 PF 사업장에 대한 경락자금대출, NPL매입지원, 일시적 유동성 지원 등을 수행할 예정이다. Demand and short-term deposits at South Korea’s top five banks have expanded 5% to $480 billion in the first quarter of this year from the preceding three months, according to calculations of the banks. The Bank of Japan announced a reduction of its outright purchases of JGB for the first time since it lifted its negative interest rate policy in March. The announcement triggered dollar selling for yen and JGB selling on financial markets in Tokyo.

저축은행 예금금리, 시중은행보다 낮아졌다

금융권에 따르면 저축은행업계 자산 순위 1위인 SBI저축은행이 지난달 말 12개월 만기 정기예금 금리를 기존 3.6%에서 3.4%로 인하, 5대 주요은행의 정기예금 금리 3.5~3.55% 보다 이례적으로 내려갔다. 지난해 연체율 상승에 따른 충당금 적립비용이 2조6000억원에서 3조9000억원으로 확대되면서, 79개 저축은행은 저축은행 사태 이후 9년 만에 5559억원의 적자를 기록했다. South Korea, China and Japan agreed to reinforce the regional financial safety net, along with members of the ASEAN, by launching a new financing facility program meant to extend greater support in case of a financial crisis, Seoul's finance ministry said. South Korea's public finances are no longer a strength for its sovereign credit rating but are now a neutral factor requiring near-term efforts to contain the rise in debt, Fitch said.

美 대선 이후 금리인상·강달러 지속 전망 제기

아담 포센 미국 피터슨국제경제연구소 소장은 한경협 주최 세미나에서 미국 대통령 선거 이후 미국 기준금리 인상과 달러화 강세가 지속되면서 2026년에는 ‘제 2의 플라자합의’가 추진될 수 있다고 전망했다. 은행권 주택담보대출 금리가 0.02%포인트 하락한 3.94%를 기록, 5개월 연속 하락세를 이어갔고 시장금리와 코픽스 등이 떨어지면서 예금 금리도 넉 달째 내림세를 지속하고 있다. Blanchard delivered his remarks the Bank of Japan was widely suspected of having intervened in the currency markets to boost the yen, which has fallen sharply this year to 34-year lows against the dollar. Goldman expects two rate cuts, in July and November, though the research firm acknowledges the risk that stubborn inflation could limit or even delay cuts to 2025 or beyond.

‘비둘기’ 색채 짙어지는 한은 금통위

지난해 2월 이후 10차례 연속으로 기준금리를 동결한 한국은행이 금융통화위원 2명을 교체하면서 시장에서는 금통위의 통화 완화적인 ‘비둘기’ 색채가 짙어질 것이라는 전망이 제기된다. 한국은행의 '금융기관 대출행태 서베이' 결과에 따르면 국내 은행이 예상한 2분기 신용위험지수는 1분기보다 5포인트 높은 37로 채무 상환 부담 등에 올해 2분기 기업과 가계의 신용 위험이 더 커질 것으로 우려했다. The Bank of Japan will raise interest rates again in 2024, according to two-thirds of economists polled by Reuters, but there was no clear consensus on when exactly the move would come. As an investor, I hold mainly stocks, with a sizable dollop of bonds, all through low-cost index funds, and try not to pay much attention to market shifts over weeks, months or even years.

은행 예적금 빠지고, 뭉칫돈 주식·코인으로

은행권 예금 금리가 기준금리 아래로 떨어지면서 주요 시중은행의 정기 예적금에서 한 달 만에 15조원에 달하는 자금이 빠져나가 주식과 가상자산 시장으로 자금이 흘러간 것으로 풀이된다. 4대 금융지주의 올해 1분기 당기순이익이 대출 금리 하락에 따른 이자 이익 감소와 함께 홍콩 H지수 ELS 대규모 손실에 대한 자율 배상 등으로 1년 전보다 6천억원 이상 줄어든 것으로 추정된다. The ECB could start cutting interest rates in June as inflation may fall quicker than expected but should not get too far ahead of its U.S. counterpart, Austrian policymaker Robert Holzmann said. Fed Chair Jerome Powell has articulated a “wait and see” approach to determine whether the latest uptick in inflation was just a fluke or a genuine setback.

한은 "섣부른 금리 인하시 부채 급증"

한국은행이 '통화신용정책 보고서'를 통해 연말 2%대 초반 물가를 전망하면서도 섣부른 통화정책 선회가 부채 증가로 이어질 수 있는 만큼 통화 긴축 기조를 충분히 이어가야 한다고 진단했다. 일본은행이 이달 18~19일 금융정책결정회의에서 BOJ의 전제였던 임금인상률과 물가상승률 목표치가 만족될 것으로 예상돼 마이너스 금리 정책 전환 시점이 도래했다는 게 현지 중론이다. The Bank of Japan will discuss whether to end its negative interest rate policy at a meeting that starts Monday as pay hikes by major companies bring the central bank's 2% price stability target within reach. A yen rally to 135 or 130 to the dollar could also trigger worldwide reverberations, investors say, as that would likely trigger "carry" trades funded in yen to be unwound.

고금리 여파, 4대금융 추정손실 "역대 최대 증가율"

금융당국의 대손충당금 적립 지도에 KB·신한·하나·우리 4대 금융그룹이 건설·부동산 경기 악화로 지난해 돌려받기를 포기한 대출 채권 규모가 1조9600억원에 달하는 것으로 집계됐다. KB금융의 지난해 말 기준 추정손실 규모는 2123억원에서 3926억원으로 84.9% 늘었고 우리금융은 60.7% 증가, 하나금융은 46.0% 증가, 신한금융은 30.5% 불어났다. The PCE measure of inflation is especially significant because officials at the Fed prefer its reading on the trajectory of inflation over the widely reported CPI. Japan's core consumer inflation slowed for a third straight month in January but beat forecasts and held at the central bank's 2% target, keeping alive expectations it will end negative interest rates by April.

은행 생존 경쟁, 금리 뚝뚝

6일 기준 카카오뱅크는 갈아타기 고객을 위한 전세대출 금리를 연 최저 3.3%, 주택담보대출은 최저 3.52%를 적용, 케이뱅크도 전세대출 갈아타기에 최저 3.31%의 금리를 제시하며 은행 간 경쟁이 치열해지고 있다. 연준의 지난 2년간 실시한 금리 인상이 미 경제 성장에 타격을 주지 못했으며 금리를 인하할 때까지는 검토할 시간을 가질 필요가 있다고 닐 카시카리 미니애폴리스 연방은행 총재가 주장했다. Investors have been fretting over the timeline for interest rate cuts from Fed. This comes as concerns about elevated rates dragging the U.S. economy into a recession have continued. Japan can retain its decade-old blueprint focusing on efforts to beat deflation even if the central bank were to phase out its massive stimulus with an end to negative interest rates.

부실 PF 빠르게 정리, 불안심리 차단

금융위원회는 ‘2024년 주요 업무 추진계획’을 통해 부실 사업장 재구조화 촉진과 정상 사업장 지원 강화를 병행, ‘옥석 가리기’를 빠르게 추진해 시장의 불안심리를 완화하겠다는 방침이다. 올해 미국 경기가 침체에 빠지며 주가는 하락하고 인플레이션은 2% 이하로 내려갈 것이라고 존스 홉킨스대학의 스티브 행크 응용경제학 교수가 전망했다. 일본은행의 대규모 완화 정책의 전환 여부는 춘투로 임금 인상이 계속 될지, 기업이 임금 상승분을 물건이나 서비스의 가격에 전가하는 움직임이 퍼질지 등 2가지라는 지적이다. Expect the stock market to retreat, a recession to strike, and inflation to drop below 2% by the end of this year, Steve Hanke says. "As far as the outlook for stocks goes, they remain pricey, and the multiples will come off as the recession starts to bite," the professor of applied economics at Johns Hopkins University.

韓美 기준금리 역전, 올해 최장기록 경신할듯

Fed의 금리 인하가 시장 전망보다 늦어질 것으로 예상되면서, 한국과 미국의 정책금리 역전 기간이 올해 연말까지 해소되기 어렵다는 전망이 지배적으로 최장 기록을 경신할 전망이다. 자본시장연구원은 지난해 11월 보고서에서 "큰 폭의 내외금리차 역전 현상의 지속은 우리 경제주체들의 자본 조달 비용 상승과 해외투자 시 환 헤지 비용의 상승을 초래하고 있다는 점에 유의할 필요가 있다"고 지적했다. If the new investor consensus that the Fed will slash rates at least three times this year is correct, Asian markets could take big hits. If the Fed now moves too rapidly to slash rates, inflation may become ingrained in economies already leaving too many middle-class households behind. Korea’s financial authorities placed risk management as a priority for 2024 in their New Year’s messages amid growing liquidity concerns following a recent debt restructuring by Taeyoung E&C.

한은, 금리 인하 시사 美 연준에 금융·외환 변동성 확대

한국은행은 유상대 한은 부총재 주재로 '시장상황 점검회의'를 열고 미국 FOMC의 통화정책 기조 전환 기대가 강화되면서 금융·외환 시장의 변동성이 수시로 확대될 수 있다고 전망했다. 유 부총재는 "지난 FOMC 이후 미국의 물가지표 둔화와 연준 인사들의 도비시(비둘기파)한 발언 등으로 미 국채금리가 상당폭 하락하는 등 시장에서 정책기조 전환 기대가 형성됐다"고 말했다. IMF Managing Director Kristalina Georgieva advised the BOK to prioritize calibrating domestic conditions before lowering the country's key interest rates, which have been held steady for the seventh consecutive time at 3.5%. With consumption showing signs of weakness and next year's wage outlook still uncertain, the Bank of Japan is widely expected to maintain its ultra-loose policy settings next week.

변동금리 기준 코픽스, 3.97%로 연중 최고치

주택담보대출 변동금리 산정의 기준이 되는 10월 기준 코픽스는 3.97%로 전월 대비 0.15%포인트 올라 지난 1월과 9월 기록한 3.82%를 뛰어넘으며 올해 가장 높은 수치를 나타냈다. 은행연합회는 “코픽스 연동 대출을 받고자 하는 경우 이러한 코픽스의 특징을 충분히 이해한 후 신중하게 대출상품을 선택할 필요가 있다”고 전했다. UBS expects the Fed to cut interest rates by as much as 275 basis points in 2024, almost four times the market consensus, as the world’s largest economy tips into recession. The Fed would put its credibility at risk if it prematurely declared victory in its fight against inflation and then had to raise interest rates again, one of the central bank’s top officials warned.

기준금리 동결에도 대출금리는 왜 끝없이 상승하나

한국은행의 기준금리 동결에도 불구하고 은행채 등 조달 금리가 높아진 영향으로 9월 가계와 기업대출을 합한 총대출 금리는 5.17%로 상승을 이어가고 있고 앞으로도 계속 높아질 것으로 예상된다. 상상인, 상상인플러스, 애큐온, 조은, 한화저축은행 등이 매물로 나와 있지만 지난해부터 PF 대출 부실로 연체율이 치솟고 실적도 부진해지자 인수하겠다는 기업이 자취를 감췄다. The Federal Reserve is widely expected to leave US interest rates steady on Wednesday but the central bank should offer investors insight on the likely path ahead. US economic data has been strong and inflation has picked up but futures markets are still only pricing in a roughly 20 per cent chance of an increase in December.

美 기준금리·국채 불확실성 커졌다

중동전쟁으로 인한 국제유가 급등은 변수로 꼽히며 오는 12일 발표될 미국 9월 소비자물가지표에서 근원 물가가 하락해 고금리 장기화에 대한 우려가 진정될지 주목된다. 이스라엘과 팔레스타인 간 전쟁 발발 이후인 서상영 미래에셋증권 연구원의 보고서 제목 ‘복잡해진 연준’은 미국의 기준금리와 국채금리 모두 오를 수도, 내릴 수도 있다는 전망으로 ‘불확실성이 커졌다’는 말과 통한다. For the Fed, the shift in long-term rates could suggest that its policy setting is closer to - or even potentially at - a level high enough to ensure that the economy will slow further. All Fed officials agree that inflation needs to be defeated in a timely fashion, but they disagree on whether the central bank has already done enough. 

디레버리징 불충분, 금리 인상 가능성 열어놔야

누증된 가계부채 축소를 위해 금리 인상 가능성을 열어놔야 한다는 데 공감대를 형성한 금통위의 위원들은 "기준금리 결정을 둘러싼 여건을 살펴보면 상하방 요인이 혼재하고 있다"고 판단했다. 미국 주요 은행의 수석 이코노미스트들이 연준의 긴축 기조가 과정을 마무리한 것으로 생각, 금리 인상을 마무리하고 내년에는 약 1%포인트 인하할 가능성이 큰 것으로 전망했다. Monetary policy board members of the Korean central bank kept the door open for further rate hikes at their review in August, but they also flagged increased risks to economic growth. The Federal Reserve is done raising interest rates and will likely cut them by roughly one percentage point next year, according to chief economists at some of North America’s largest banks.

한은, 기준금리 5연속 동결할 듯

다시 늘어나는 가계부채, 2%포인트까지 벌어진 미국과의 금리 격차, 원달러 환율 상승세 등 금리상승 요인에도 전문가들은 금통위가 기준금리를 2월과 4월, 5월, 7월에 이어 동결할거란 전망이 우세하다. 중국의 부동산 부문은 2008년의 서방보다 부동산 거품이 더 심하지만 부채 문제는 기본적으로 자신에게 진 부채의 문제로 구제 금융과 대출금 정리를 통해 해결할 수 있는 것이다. China trimmed its one-year loan prime rate, which is mainly used as the benchmark for corporate lending, from 3.55% to 3.45%, but left its five-year equivalent, mainly used to price mortgages, at 4.2%. Money experts project no future interest rate hike after the Fed's next meeting in September, according to a survey. They also expect the central bank to cut rates at its April 2024 meeting.

은행 대출금리 두 달째 오름세, 지난달 평균 5.17%

박창현 한은 금융통계팀장은 "하반기 유동성 규제 비율 정상화를 앞두고 예금은행이 정기예금 특판 행사 등으로 선제적 자금 확보와 주요국 긴축 기조 강화 움직임 등으로 시장금리도 올랐다"고 설명했다. 일본은행은 금융정책결정회의를 열고 10년물 국채 금리의 변동 폭 상한을 0.5%로 유지하되 시장 동향에 따라 이를 어느 정도 초과해도 용인하기로 하며 대규모 금융완화 정책을 수정했다. Japan’s central bank took a step toward allowing interest rates to rise, saying it will be more flexible in managing its bond market. The surprise move was the latest signal that the country may revise its longstanding commitment to cheap money, meant to spur Japan’s sluggish economic growth, as rising interest rates abroad have driven up inflation and weakened the yen.

PF+연체율 부실 가시화, 금융위기說 달래기

PF 대출 부실이 확대되면서 한계기업들이 늘고 가계와 자영업자 대출 연체율까지 크게 오르는 등 각종 리스크가 연쇄적으로 발생할 것이란 우려가 커지며 금융위기를 우려하는 목소리가 커지고 있다. 올해 네 차례의 FOMC 회의를 남겨둔 가운데 제롬 파월 Fed 의장이 오는 연말까지 금리를 추가로 인상하겠다는 기조를 재확인했다. From BlackRock to JPMorgan, some of the world's top investors are upbeat on emerging markets for the second half of the year on the prospect of falling interest rates, while signs of progress in tricky debt talks are set to buoy frontier markets. Even if a July rate hike is still on the cards at the U.S. Federal Reserve, investors are expecting emerging markets to be resilient.

한·미 금리차 2%p 눈앞, 기준금리 인상하나

연준이 이달 추가 금리 인상에 나서면 한·미 간 금리 격차가 역대 최대 규모로 벌어지게돼 한국은행이 올 7월 예정인 기준금리 처리를 두고 시장 의견이 팽팽하게 엇갈리고 있다. 시중은행들이 최근 경쟁적으로 은행채를 발행해 유동성 확보 경쟁에 나서자 채권금리 상승으로 은행권 전반적으로 예적금 금리가 오르는 추세다. The Fed’s June meeting is shaping up to be one of the trickiest in its 15-month campaign to tame inflation: Chair Jerome Powell seems intent on skipping an interest-rate increase, while explaining to the public that officials aren’t done yet. The Fed will probably have to resume raising interest rates to tame inflation, which JPMorgan CEO Jamie Dimon thinks will be more stubborn than originally expected.

은행엔 뭉칫돈, 주식계좌는 휴면

저축성예금 잔액이 10억원을 넘는 계좌의 총예금이 사상 최대인 800조원에 육박하는 것으로 집계되며 1년 새 26조6260억원 증가한 반면 증권사의 잠자고 있는 계좌는 지난 2년간 급증했다. 석병훈 이화여대 교수는 "경기반등이 기대되는 내년 상반기보다 3개월 선행된 오는 9월, 4·4분기 초부터는 주식이 추세적으로 상승할 것으로 기대한다"고 말했다. Fed should not be deterred from raising interest rates to battle high inflation because of the potential for financial instability, a top official at the US central bank has said. Traders accustomed to aggressive interest-rate hikes across Asia are seeking to gauge when the region’s central banks will begin cutting, a pivot that would potentially support a nascent rally in bonds.

한국 금융은 안전한가, 잠재위험 살펴야

국내 시중은행의 건전성은 양호하다는 분석이나 은행 외 다른 금융업권은 125조원에 달하는 부동산PF 대출 등 잠재적 위험에 대한 모니터링이 시급하다는 주장이 제기됐다. 미국 Fed가 작년부터 고강도 긴축 에 현지 은행들은 파생상품 계약을 통해 금리인상에 대응해야 했지만 오히려 헤지 규모를 줄임으로써 금리 위험에 무방비로 노출됐다는 지적이다. One by one, countries in Asia-Pacific are putting a pause on their tightening cycles this year after central banks around the world tried to keep pace with the U.S. Fed’s aggressive rate hikes in 2022. Economists say some central banks may have already reached the end of their tightening cycles and could begin to shift their focus to what will stimulate growth through rate cuts.

자금유출, 美 금리 인상보다 성장 격차·VIX

신흥국 자금유출입을 결정하는 요인은 미국의 금리 인상보다 성장률 격차, VIX 지수, 내외금리차 영향이 더 크다는 분석이 나왔으나 이번 긴축기에선 유의한 것으로 나타났다. 김주현 금융위원장은 금융지주 회장들에게 “시장금리 상승 같은 원가상승요인이 있지만, 경영합리화 등을 통해 최대한 흡수해달라”며 “대출자에 전가되는 금리 인상이 최소화되도록 부탁드린다”고 강조했다. Bank of Korea Governor Rhee Chang-yong told after the February decision that the central bank would not resume its rate hikes if inflation continued to moderate. Financial authorities have called on major financial group leaders to shield borrowers from the impact of interest rate hikes, urging the companies themselves to absorb the rising costs from global interest rate increases as much as possible.

SVB 충격 진정속 연준, 0.25%포인트 인상하나

미국 실리콘밸리은행의 파산 여파가 비교적 진정되는 조짐을 보이면서 이번 달 미국 기준금리가 동결될 수 있다는 시장 일각의 기대가 힘을 잃고 있다는 관측이 나온다. 조윤제 금통위원은 "일반인 기대인플레이션율도 4.0%로 소폭 상승하는 등 여전히 높은 수준에 머물러 있다"며 "현재 금융시장 상황은 한국은행이 지속적 금리인상을 통해 의도해온 긴축기조에 비해서 완화적 상황에 있다"고 진단했다. Even with the failure over the past several days of SVB and Signature Bank that forced regulators to spring into action, markets still expect the Fed to keep up its inflation-fighting efforts. Traders assigned an 85% probability of a 0.25% point interest rate increase when the Federal Open Market Committee meets March 21-22 in Washington, D.C.

한은 기준금리 동결 빨랐다

기준금리를 기존 3.5%로 동결한 한은의 결정이나 관련 메시지가 다소 일러 향후 미국 금리 인상이나 환율 불안 등에 대응하기가 매우 어려워졌다는 우려가 나오고 있다. 인플레이션 장기화 우려 속에 미 국채 금리가 최고치를 찍으며, 미국의 금융시장은 급속도로 기준금리가 치솟던 지난해 11월 수준으로 되돌아갔다. Regulators said they will review methods to intensify competition in the banking industry, like the introduction of challenger banks. The oligopoly structure has helped banks run business by focusing on lending relatively safe loans, which has raised their financial soundness. Financial regulators followed suit, criticizing banks for... 

이자장사 4대 금융지주 순익 ‘역대 최대’

신한금융이 전년 대비 15.5% 늘어난 4조6423억 원의 순이익을 기록하며 3년 만에 KB금융을 제쳤고 신한·KB·우리 금융지주사는 지난해 모두 역대 최대 이익을 기록했다. 금리 상승과 부동산 부진으로 대출 수요가 줄어든 반면 상여금 등으로 상환 여력은 커지며 지난달 은행 가계대출이 통계작성 이래 19년 만에 가장 큰 폭으로 줄었다. The Bank of Korea will cut its benchmark interest rate earlier than previously expected, a Bloomberg survey shows, reflecting growing concerns over the outlook for economic growth. “The Bank of Korea will start to consider economic growth ahead of inflation and proceed on with a mild rate cut by 4Q,” said Stephen Lee, chief economist at Meritz Securities.

은행 연체율 증가, 금융시스템 위기 우려

시중금리가 큰 폭으로 오르자 연체율 수준 자체는 아직 낮은 수준이지만 5대 시중은행의 지난해 12월 기준 가계 및 기업대출 연체율 평균은 3개월 전인 9월에 비해 모두 상승했다. 코로나19 이후 자영업자 등을 중심으로 금융당국의 각종 지원이 집중됐는데 최근 금리 인상에 따른 부담을 버티지 못하고 연체에 빠진 사람들이 늘어나기 시작한 것으로 풀이된다. Federal Reserve policymakers are finally seeing some sustained progress in sapping high inflation, cementing their plan to raise interest rates by a quarter percentage point next week. "With higher interest rates evidently weighing heavily on demand now, we expect core inflation to continue moderating this year, which will eventually persuade the Fed to begin cutting...

한은, 고물가 지속에 기준금리 0.25% 인상 무게

올해 초까지 5%대의 고물가가 이어질 것으로 예상되는 가운데 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 3.50%로 0.25%포인트 인상될 것이라는 관측에 무게가 실리고 있다. 새해 들어 대출 금리가 최고 연 8%를 넘긴 반면에 한때 5%대였던 예금 금리는 다시 4%대로 내려오면서 금융소비자들의 불만이 커지고 있다. The Bank of Korea is widely expected to raise its benchmark interest rate at least by 0.25% point later this week amid worries over persistently-high inflation, market observers said. Inflation pressure appears to have been moderating recently thanks in part to a fall in crude oil prices, but the BOK remains cautious against the trajectory of price growth.

새해 금리 인상 영향 본격화

이창용 한국은행 총재가 2023년 한 해 그동안 누적됐던 금리 인상 영향의 본격화에 경제 전반의 복합 위기가 우려되나, 고질적 문제를 해결할 기회로 탈바꿈하기를 희망했다. 특히 부동산 금융에 관해 "형태만 달리하며 오랫동안 구조적 취약 요인으로 작용하고 있다"며 "문제를 근본적으로 해결해야 한다"고 목소리를 높였다. The Fed’s recently revised script calls for the federal funds rate, the central bank’s benchmark borrowing rate, to move higher, but at a slower pace than in the past several months. Based on projections from Fed officials and other economists, the pathway has narrowed for the desired “soft landing” of reining in inflation while avoiding recession or significant layoffs.

내년 금리인상 정점, 한미 금리 역전폭 22년래 최대

미 연준의 기준금리 빅스텝과 내년 정책금리 전망이 상향 조정되면서 한국은행의 고심이 커지고 한·미 금리 차이가 20여 년 만에 가장 큰 수준인 1.25%포인트로 확대됐다. 기업 단기자금 조달시장의 척도인 기업어음 금리는 12일 5.54%에서 5.53%로 20개월 만에 반락하면서 단기자금 시장의 유동성 경색이 완화된다는 신호가 포착되고 있다. The strains in South Korea’s credit market showed further signs of easing, with short-term borrowing costs falling for the first time in 20 months. Even with recent improvements, the Fed's preferred measure of inflation remains around triple the central bank's target, and policymakers project it will take at least three years to fall all the way back.

기업어음 금리 진정 기미

미국의 금리 인상 속도 조절론이 나온 이후 국고채, 은행채, 회사채 금리가 한풀 꺾인 데 이어 기업어음 금리도 진정 기미를 보이며 자금시장에 숨통이 트일거란 기대감이 나오고 있다. 지난달 9일 5%를 넘어서더니 보름 만에 5.5%에 도달했고 이달 1일에는 5.54%를 기록했지만, 이틀 동안 더 이상 오르지 않고 같은 수준을 유지하고 있다. Investors predict Fed will cut rates when faced with a slowing economy next year, betting the US central bank is far closer to ending its historic monetary tightening campaign than it has signalled. New average two and five-year fixed-rate mortgages now have an interest rate of less than 6% for the first time for two months, data shows.

주택담보대출 금리, 내년엔 10%까지 가나

현재 은행권 주택담보대출 금리는 연 8%에 육박한 상황인데, 내년에도 한국은행과 연준이 기준금리 인상 기조를 이어갈 것을 감안하면 연 10%까지 오를 수 있다는 관측이 나온다. 시장에선 한국은행의 최종 기준금리가 연 3.75%가 될 것으로 내다보며 이번주 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상이 유력한 점을 감안하면 내년에 적어도 두 번은 금리를 올린다는 얘기다. St. Louis Federal Reserve President James Bullard suggested on that the central bank might have to raise short-term interest rates as high as 7% to ensure that inflation goes away. BOK is anticipated to go for a 25 basis point increase at this year's final rate-setting meeting to strike a balance between inflation.

한국은행 기준금리 인상 중단 시점은

모건스탠리가 내년 한국의 성장률이 저조할 것으로 예상하면서 한국은행의 이번 금리 인상 사이클은 11월 인상을 끝으로 최종 금리를 3.25%에서 유지할 것으로 전망했다. 하지만 미국 연방준비제도의 매파적 기조 강화에 따라 원화 가치가 추가로 하락하면 한국은행이 금리인상 사이클을 내년 초까지 이어갈 수 있다고도 부연했다. “This next phase of policymaking is much more difficult, because you have to be mindful of so many things,” Mary Daly, president of the San Francisco branch told. Interest-rate sensitive sectors like housing are already teetering under the weight of higher borrowing costs, but broader price pressures remain elevated and the labour market tight.

흥국생명, 콜옵션 예정대로 행사

해외 신종자본증권의 조기상환권 행사를 연기했던 흥국생명이 예정대로 9일 행사하기로 했으나 글로벌 채권시장에서 국내 회사 발행 외화표시 채권은 가격이 급락했다. 이복현 금융감독원장은 최근 단기자금시장에서 자금조달 문제가 발생한 점을 언급하며, 선제적 리스크 관리를 소홀히 한 금융기관에 대해서는 책임을 물리겠다고 밝혔다. Korea’s financial authorities said tha they would closely monitor for any signs of increasing volatility in the financial markets following a big US rate hike - the fourth consecutive 75-point increase since June amid persistent inflation. The local currency had quickly depreciated against the US dollar, reaching a 13-year low against the greenback as investors fled for higher yields from the safe-haven asset.

5%대 예금금리, 10억 초과 고액예금 788조

계속되는 기준금리 인상에 은행권 정기예금 금리가 5%를 돌파, 올 상반기 은행권에서 10억원 초과 예금이 18조원 이상 급증하며 총 예금 규모는 지난 6월말 기준 788조원에 달했다. 글로벌 금융위기 시절 이후 약 13년 만에 주택담보·전세·신용대출 등 가계대출 금리 상단은 모두 7%를 돌파하며 본격적인 ‘7%대 금리’ 시대에 돌입했다. The dollar firmed after strong consumer spending data pointed to persistent underlying inflation pressure, cooling bets that Fed could flag a slowdown in its aggressive interest rate hikes. The Fed is expected to deliver another 75 basis point rate hike after this week’s FOMC meeting, when policymakers announce their decision.

채권시장발 자금시장 경색, 통화정책과 정면충돌

레고랜드에서 시작된 채무불이행 위험으로 채권투자자들이 지갑을 닫으면서, 회사채 및 단기금융시장에 돈줄이 막히자 정부가 뒤늦게 비상회의를 열어 자금 공급 계획을 내놨다. 재닛 옐런 미국 재무부 장관은 "채권시장이 충격과 혼란을 증폭하기보다는 이를 흡수할 수 있도록 개혁을 추진하기 위해 금융 규제 기관과 협력하고 있다"고 말했다. Korea’s financial authorities will raise the ceiling for their corporate bond-buying facility to $11 billion from the current $5.5 billion, Finance Minister Choo Kyung-ho said. The measure is aimed at easing concerns of a liquidity crunch in corporate bond and short-term money markets, Choo said with top financial officials, including BOK governor.

은행 예적금 금리도 '빅스텝'

금융권에 따르면 부동산·주식 등 자산시장이 부진하고 한은의 잇따른 기준금리 인상으로 예금 금리가 따라 오르면서 시중 자금이 은행으로 되돌아오는 '역(逆) 머니무브' 속도도 빨라지고 있다. 이창용 한국은행 총재는 "우리나라는 아직 자본 유출 징조가 없다"고 밝히고 최종 기준금리 수준에 대해 " 3.5%가 넘는다고 생각하는 사람도 있다"고 밝혔다. The chief of IMF dismissed the possibility that Korea would face a financial crisis, seemingly suggesting that the current economic situation of the nation is different from the 1997 or 2008 crises.  IMF Managing Director Georgieva picked the nation's strong fundamentals and a high level in international creditworthiness for factors for factors backing up...

5% 물가·고환율, 이달 ‘빅스텝’ 유력에 기준금리 3%

9월 소비자물가지수가 8월에 이어 5%대를 기록하면서 금융시장 안팎에서는 한은이 오는 12일 예정된 통화정책회의에서 기준금리를 0.5%p 올릴 것이라는 관측에 무게가 실리고 있다. 한은에 따르면 9월 말 한국의 외환보유액은 4167억7000만 달러로 8월 말보다 196억6000만 달러 감소했다. Korea's consumer inflation slowed for a second month in September, but economists said the data would do little to change the central bank's tightening bias amid growing talk it could opt for a bigger hike next week. An aggressive tightening stance by the U.S. Fed has raised economists' expectations that the Bank of Korea could raise the policy interest rate by...

기준금리 인상, 환율 안정화 조치 적기 시행

이창용 한국은행 총재는 "원·달러 환율이 우리 경제의 펀더멘털과 과도하게 괴리되는 경우, 준비된 컨텐전시 플랜에 따라 시장 안정화 조치를 적기에 시행하겠다"고 말했다. 신세돈 숙명여대 명예교수는 “ 기재부와 한은이 한·미 기준금리 역전 상황을 계속 허용할 것 같은 시그널을 주고 있다”며 “이런 상황에서 환율은 오를 수밖에 없다”고 전망했다. The Korean currency may sink as low as 1,500 won per dollar by the end of 2022 due to growing volatility triggered by U.S. rate hikes, after plummeting below the 13-year low of 1,400 won. Minister Choo, asked about the possibility of a currency swap deal between Korea and U.S., said it would definitely be helpful for the local FX market but is not yet in urgent need under current market conditions.

변동성 높아진 시기, 글로벌 금융안정을 위해

기획재정부가 '2022 주요 20개국 글로벌 금융안정 콘퍼런스'를 개최, 경제·금융분야 국내외 석학과 각국 정책담당자가 모여 세계경제 위험요인을 선제 진단하고 대응방안을 모색한다. 주제는 '최근 국제금융시장의 위험요인과 국제금융체제의 미래'로, 국제통화기금(IMF) 수석 이코노미스트를 지낸 모리스 옵스펠드 UC버클리대 교수가 기조연설을 한다. Korea said it was reviewing “contingency plans” to tackle foreign exchange volatility, with the Korean won hovering at a 13-year low against the US dollar. Concerning Korea's risk management capabilities against the possible recession, he assessed the country "has stronger buffers to cushion the impact, and there will be room to ease policy."

증권가 "한은 내년까지 기준금리 3.25% 전망"

증권가에선 "이번 인상 사이클 금리 상단을 연 3.25%로 전망하고 내년 최종금리 종착점은 통화정책 방향 의결문과 총재 시각차의 축소 여부에 따라 달라질 것"이라고 분석했다. 이창용 총재가 잭슨홀 심포지엄에서 '금리 인상 속도를 바꾸지는 않겠지만, 연준보다 금리 인상을 먼저 종료하기는 어렵다'고 발언, 내년에도 금리 인상을 단행할 거란 분석이다. The dollar shot higher, briefly scaling fresh 20-year highs against a basket of other currencies, as Fed Chair Jerome Powell signalled interest rates would be kept higher for longer to bring down uncomfortably high inflation. The biggest single unique source of inflation in the U.S. is the pricing power of corporations.

한은, 25일 기준금리 0.25%P 인상할 듯

지난달 6%가 넘은 소비자물가 상승률, 4.7%로 역대 최고를 기록한 기대인플레이션은 물론 미국과의 금리 역전 등을 감안하면 한국은행이 금리 인상을 이어 갈 수밖에 없는 상황이다. 은행연합 공시에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 5대 시중은행의 지난달 가계대출 예대금리 차는 평균 1.37%포인트로, 전달의 1.82%포인트 보다 감소했다. "In light of elevated inflation and the upside risks to the outlook for inflation, participants remarked that moving to a restrictive stance of the policy rate in the near term would also be appropriate from a risk-management perspective because it would better position the committee to raise the policy rate further, to appropriately restrictive levels, if inflation were to run higher than expected," the minutes from the FOMC meeting stated.

금융위, 125조+α 금융 “위기 선제 대응”

금융위가 외국인 자본 유출 등 위험 요인 모니터링을 강화하고 시장 단계별로 변동성 완화 조치를 시행하는 등 금융회사가 유동성과 금융권 손실 흡수 능력을 확충토록 할 계획이다. 올해 남은 3차례의 한국은행 금융통화위원회 회의 가운데 기준금리를 2~3차례에 걸쳐 0.25%씩 올리며  연말에는 2.75~3% 수준에 이를 것이란 전망이 컨센서스를 이루고 있다. Rates for a 30-year refinance hit 5.5% today. Meanwhile, 20-year rates fell a quarter point, and 10-year rates also fell slightly. Today’s dip in rates is an opportunity for buyers to lock in a relatively low rate ahead of likely increases in the future.

금감원, 금융관행혁신TF 발족

금융감독원이 '금융관행혁신 TF'를 마련, '금융관행혁신 신고센터'를 운영해 현장 의견을 듣고 금융 산업의 발전을 가로막는 불합리한 관행들을 혁신해나갈 방침이다. 추경호 경제부총리는 재닛 옐런 미국 재무부 장관을 만나 "금융·외환시장 동향과 협력 방안은 물론 기후변화 등 제반 이슈에 대해서 충분히 논의할 계획"이라고 밝혔다. It's "our honor and pleasure to discuss the partnership between Korea and the United States," Treasury Secretary Janet , a former central banker herself, said before a private meeting with Rhee at the central bank in central Seoul. "We share many values and common economic relationships."

기준금리 빅스텝에도 한미 기준금리 역전돼나

미국 연준이 이달에도 추가 자이언트스텝을 밟을 것으로 예상돼 미국 기준금리가 한국은행의 빅스텝에도 높아지는 금리 역전현상이 이달부터 나타날 수 있다는 전망이다. 제롬 파월 연준 의장은 지난 6월 열린 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75~1.00%에서 1.50~1.75%로 0.75%포인트 인상한 이후 7월에도 추가 자이언트스텝에 나설 수 있다는 점을 시사했다. South Korea's central bank will deliver its first-ever 50 basis point rate rise to 2.25% on Wednesday, turning up the heat on a rate-hiking campaign as inflation tops a 24-year high and has yet to peak, a Reuters poll showed.

금리 상승기, 거시경제 리스크 선제 대응

소비자물가가 6%를 돌파할 것이라는 관측까지 나오면서, 통화당국이 ‘빅스텝’을 밟고, 정부가 금리 인상 후폭풍 완화방안을 미리 준비하는 수순으로 접어든 게 아니냐는 관측이 나온다. 금융당국은 이번주 중 금리정보 공시를 전면 개편하는 내용의 제도 개선 방안을 내놓을 예정이어서 은행들에 어떠한 영향을 미칠지 주목된다. Traders see the BOK raising its key interest rate by 50 basis points next week to cool down inflationary pressure. Rhee and Choo agreed to “preemptively” act to prevent macroeconomic risks with rates rising both at home and abroad, according to a statement from the Finance Ministry. They also expected a “complex economic crisis situation” to last for...

한은 부총재 FSB 총회 참석, 글로벌 금융안정 논의

이승헌 한국은행 부총재가 오는 30일 24개 회원국의 중앙은행·재무부·금융감독기관 등이 모이는 금융안정위원회 총회에 참석해 세계 금융안정 상황에 대해 논의한다. 2년반 만의 대면 회의로 주요 안건은 글로벌 금융안정 상황, 암호자산, 코로나19 출구전략 및 상흔효과, 기후변화 관련 금융리스크 완화를 위한 FSB 로드맵 등이 다뤄질 예정이다. Janet Yellen will meet with senior South Korean officials as part of a trip to Asia to attend a meeting of finance officials from the Group of 20 major economies, the sources said. Discussions on economic conditions will loom large as both Washington and Seoul struggle to tamp down inflation rates that have angered consumers.

금융위기 후 14년 만에 '대출금리 8%' 시대

미국의 자이언트 스텝에 한은이 연말까지 기준금리를 최소 1.00%포인트 더 올릴 것으로 예상되며 인플레이션과 통화 긴축 우려로 올해 들어 주택담보대출 고정금리가 7%를 넘어섰다. 연준의 0.75%포인트 금리인상 직후인 지난 16∼17일 이코노미스트 53명을 대상으로 설문조사한 결과 '향후 12개월 안에 경기침체가 올 확률'에 대한 답변 평균치가 44%로 집계됐다. When the Federal Reserve raised interest rates last week by the largest amount since 1994, it did more than declare war on inflation. The U.S. central bank also launched a high-stakes test of the economy’s ability to shed its dependence on limitless credit and tolerate higher borrowing costs for consumers, businesses and the government.

금리상승 지속에 5개월새 가계대출 1.5조 감소

올해 1~5월간 금리상승에 놀란 차주들이 고금리 대출부터 상환, 금리가 비교적 낮은 은행권에서 2000억원, 금리가 높은 제2금융권에서는 1조3000억원 줄어든 것으로 조사됐다. 한은 금통위가 내달 14일 열리며 이후 8월과 10월, 11월 등 올해 모두 4차례가 남아 금융 전문가들은 연내 최고 2.75%까지 금리가 높아질 것으로 전망하고 있다. The Federal Reserve is widely expected to raise interest rates by a half of a percentage point for the second consecutive time at the end of its next meeting on June 15. Others worry that big rate hikes from the Fed aren't going to help bring down inflation, especially since a big chunk of higher prices are due to surging energy costs.

금리인상에 이자가 월세보다 비싸

한은의 가계신용 통계를 보면 올해 3월 말 기준 예금은행의 가계대출 전체 잔액의 77% 정도가 변동금리 대출로 매월 은행에 내는 이자만 따져보면 수도권 지역의 월세 수준을 넘어선다. 모건스탠리의 한국 경제전략 보고서에 따르면 한국은행이 7·8·10월 연속으로 기준금리를 0.25%포인트씩 인상, 2.5%까지 오를거라 전망했다.The Korean government has set out emergency measures to rein in runaway prices. Worsening economic data may force central banks to blink and take a less aggressive rate-rise stance, money markets are betting, having steadily dialled back expectations of where U.S. and British interest rates might peak.

금융사 위기대응 능력 수시점검 강화

금융당국이 은행, 보험, 카드, 저축은행 등 금융권 전반에 불안정성이 커지자 금융 리스크 영향에 대한 수시 점검 주기를 당기고 각종 지표 모니터링을 다각화하고 있다. 외환 시장과 금리 변동에 따른 실시간 감시와 각종 스트레스 테스트를 통해 금융사들에 손실 흡수 능력에 대한 충당금 보완을 권고하는 등 금융 리스크의 충격 완화 방안도 검토하고 있다. The US economy needs supply-side interventions rather than interest-rate hikes by the Fed that will fail to bring inflation under control, said Nobel laureate economist Joe Stiglitz. “It’s not going to create more food. It’s going to make it more difficult because you aren’t going be able to make the investments.” he said.

5월 금리인상, 빅스텝 가능성 열려있어

이달 한은의 기준금리 인상 전망이 지배적인 가운데 이창용 한국은행 총재가 기준금리를 한 번에 0.50%p 올리는 ‘빅스텝’ 가능성에 대해 처음으로 입을 열었다. 은행권 변동형 주택담보대출의 기준금리인 신규취급액 기준 코픽스가 1.84%로 전월 대비 0.12%포인트 상승, 2019년 5월 1.85% 이후 2년 11개월 만에 최고치다. The South Korean central bank chief's comment that he could consider big-step interest rate raises in coming months shook the local bond market. Despite inflation hovering around 13-year highs, South Korea's economy also faces a growing risk to growth as cooling in China's economy becomes increasingly clear.

미국 금리인상·중국 봉쇄, 경기 하방 압력에도 금리 인상

미국의 금리인상과 중국 봉쇄조치, 공급망 교란 등 대외 여건의 악화에 한국 경제의 하방위험이 커졌지만 5월 연속 기준금리 인상과 함께 3~4분기 총 3회 추가 인상이 전망됐다. JP모간의 최근 보고서에 따르면 5월, 7월, 8월, 10월 회의에서 기준금리가 0.25%P씩 인상돼 연말에는 기준금리가 2.5%로 오르고 내년 1분기까지 2.75%에 도달할거라 예상했다. Vice Finance Minister Lee Eog-weon reiterated policymakers’ willingness to intervene promptly to stabilize the capital and currency markets. Financial and supply networks have chokepoints, which powerful states can use to punish individuals, businesses and even nations.

​5대 은행 가계대출 4개월 연속 감소

지속적인 금리 인상과 새 정부의 정책 변화 등에 대한 관망세로  국내 주요 5대 은행의 가계대출 잔액이 4개월째 감소하며 시장의 한기가 좀처럼 녹지 않는 모습이다. 물가 오름세가 두 달 연속 4%대를 나타나고 당분간 4%대가 더 지속될 것으로 예상되며 오는 26일 한은 금통위에서 기준금리 인상 가능성에도 무게가 실릴 것으로 보인다. The average interest rate for 30-year fixed-rate mortgage rose to 5.37% last week and is expected to continue to move higher throughout the year. Here are three ways to stay ahead of rising rates :Pay down debt, Find a better savings rate and Boost your credit score.

국채 선진지수 편입 추진, 금리 하락·외화 유입

세계국채지수는 아시아에서 일본, 호주, 싱가포르, 말레이시아 등이 포함돼있고 내년 편입시 국채시장 개방도가 높아지고 채권 발행 금리가 낮아질 것으로 기대된다. Fed가 다음 달 0.5% 포인트 기준금리 인상을 공식화한 가운데 TS롬바르드의 스티븐 블리츠 수석 이코노미스트는 “연준은 중립 금리가 어디인지 사후에나 알 수 있다”고 말했다. Korea's finance minister nominee dismissed concerns that the country's economy is falling into stagflation, a mix of high prices and slumping growth, but said he expected high inflationary pressure will continue for the time being. Last week, the IMF lowered its 2022 growth outlook for the South Korean economy to 2.5% from its earlier estimate of 3%.

물가안정위해 기준금리 추가 인상 시사한 이창용

이창용 한국은행 총재 후보자가 앞으로도 완화 정도의 적절한 조정을 통해 물가안정을 도모해야 한다고 밝혀 사실상 기준금리 추가 인상을 시사한 발언으로 해석된다. 최근 소비자물가가 10년여 만에 4%를 넘어선 것에 대해서는 “이를 매개로 한 임금 상승 등 2차 파급효과가 발생할 가능성도 경계할 필요가 있는 상황”이라고 평가했다. Korea has been on the "emerging market" index since 2009. Winning "developed market" status from the MSCI is expected to result in more foreign investment. Hong will attend the meeting of the Coalition of Finance Ministers for Climate Action inspired by the 2018 Annual Meetings of the World Bank and IMF.

국채 3년물, 8년4개월 만에 처음 3% 넘어

국내 국고채 3년물이 8년 4개월만에 처음으로 장중 3%를 넘어섰으며 이는 미 정부의 물가 지표를 앞두고 연준의 공격적 긴축 가능성이 커지고 있기 때문이다. 이창용 한국은행 총재 후보자가 가장 시급한 정책 과제로 가계부채 증가 속도 안정화를 꼽으며 14일 금통위에서 기준금리를 0.25%포인트 올릴 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다. BOK is under increasing pressure to raise the benchmark key interest rate this week despite the current BOK chief position being vacant, as inflation is not likely to let up after topping 4% for the first time in more than 10 years. "Under the circumstances, the BOK is anticipated to increase the benchmark interest rate by 0.25%," said Nomura Securities economist Park Jeong-woo.

한국은행 총재 후보자 인사청문요청안 국회 제출

한국은행 총재 후보자로 지명된 국제통화기금 아시아·태평양 담당 이창용 국장에 대한 인사청문요청안이 국회에 제출, 조만간 청문회 개최 일정이 결정될 것으로 보인다. 일본은행은 소비자 물가지수의 전년 대비 상승률이 안정적으로 2%를 넘을 때까지 자금공급량 증대를 지속, 2022년 3월 자금공급량 평균잔고는 역대 2위의 높은 수준이다. Cathie Wood, the founder of Ark Investment Management, said any decision by the Federal Reserve to raise interest rates as the yield curve inverts would be a mistake. Korea's central bank senior deputy governor Lee Seung-heon said  that the policy review meeting later this month will be a difficult one, citing the twin challenges of...

금리인상과 DSR 규제, 가계대출 3개월 연속 감소

금리인상 기조와 맞물려 올해 초 총부채원리금상환비율 규제가 강화되고 대내외 불확실성에 자산시장의 성장세가 꺾이며 가계대출이 석 달 연속 감소하고 있다. 가계대출 감소세에 은행들은 전세 '3종 규제' 완화에 이어 우리은행은 일부 상품 한도를 5000만원에서 최대 3억원으로 상향하며 신용대출 빗장도 풀고 있다. Korean banks have started raising the maximum amount consumers can borrow under a loan to the level before financial regulators intervened to curb the nation’s household debt growth. Foreigners actively bought Korean bonds despite anticipated rate hikes because of perceived long-term stability based on the country’s fiscal soundness.

4월 금리 인상 전망하는 전문가 비율 감소

금융투자협회는 “올해 Fed의 수차례 금리 인상 예상에도 우크라이나 전쟁에 따른 대외 불확실성, 경기 둔화 우려 등으로 금리 상승을 전망하는 응답자 비율이 하락했다”고 설명했다. 연준은 점도표를 통해 기준금리가 2년간 10∼11회 금리 인상으로 올해 말에는 1.9%, 내년 말에는 2.8%가 될 것으로 예상했다. The commercial lender Jeonbuk Bank has recently eased conditions for its key loan product for foreign customers by including those with the H-2 visa as eligible borrowers. Last year, the bank extended loans to 8,949 foreign borrowers, with the value of the total loans extended to them coming to 57.6 billion won as of end-February this year.

미국 기준금리 인상과 중국 정책금리 인하

미국 연방준비제도가 금리 인상 주기에 진입하더라도 중국은 안정적인 경제 성장을 위해 정책금리인 중기유동성지원창구 대출금리 인하가 거론된다. 금융권에선 한은 총재 공백기가 예상되는 4월보다는 5월 금통위에서 기준금리가 인상될 가능성이 더욱 크다는 전망이 고개를 들고 있다. Because the Fed can’t do much to control or help with supply chains, the market is still expecting the Fed to raise rates just a quarter of a point. The Fed has a tough job in trying to address inflation that has been rising at a 40-year record pace and not crushing an economy struggling with numerous issues, like the supply chain and war in Ukraine.

전쟁·긴축, 인플레·금리인상기 전략은

우크라이나 사태가 전 세계 금융시장을 덮치고 물가 상승까지 동반되면서 강도 높은 긴축에 나서려던 각국 통화당국도 주춤하자 투자자들의 고민은 깊어지고 있다. 박정욱 미래에셋증권 투자센터장은 "우크라이나 사태가 마무리돼야 미국 연준의 대처가 정상적으로 이뤄지고 물가는 상반기 중 정점에 도달해 하반기에 안정될 것"이라고 말했다. Korea’s foreign exchange authority was spotted selling U.S. dollars to limit a decline in the won currency, traders said, after a warning that it was monitoring speculative movement in the offshore market. The Korean won extended a loss of 12.9 won against the U.S. dollar, closing at 1,227.1 won per dollar, the lowest level in 21 months.

기준금리 1.25% 동결, 연말까지 2차례 이상 인상 전망

한국은행이 기준금리를 현재의 연 1.25%로 동결했으나 여전히 추가 인상을 열어놓았고 올해 소비자물가 상승률을 종전 2.0%에서 3.1%로 1.1% 올려 잡았다. JP모건은 올해 두 차례 인상에 연말까지 기준금리가 1.75%로 인상되고 내년 말까지 1.0%포인트 인상해 2.25%가 될 것으로 예측했다. The Bank of Korea kept interest rates steady, taking a breather after back-to-back hikes as surging coronavirus cases and escalating tensions in Ukraine cloud the economic outlook. At the same time, it raised its inflation forecast for this year to 3.1% from 2.0%. Analysts expect the BOK to resume raising interest rates from the second quarter this year, to take the base rate to 1.75% by end-2022.

​대출금리, 기준금리 상승의 세배 뛰었다

지난해 가계대출금리는 기준금리 인상 폭 보다 세 배나 뛴 반면, 기업대출금리는 기준금리와 비슷한 상승폭을 보여 금리상승에 따른 부담이 가계부문에 집중되는 모습이다. 금융업계 이코노미스트 84명을 대상으로 실시한 설문 결과 응답자 전원은 연준이 3월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 최소 0.25%포인트 올릴 것으로 예상했다. Bank of Korea officials past and present, presidential advisers and global representatives are among potential successors to Lee Ju-yeol, whose impending departure is fueling speculation over a replacement at a time of elevated inflation. Following are six candidates frequently mentioned in the local media as possible successors to Governor Lee.

​금리상승기, KB·신한 순이익 첫 4조 입성

KB금융과 신한금융이 꾸준한 대출 증가와 금리 상승으로 대출금리까지 오르자 나란히 지난해 당기순이익이 4조원을 넘어서며 역대 최대 실적을 올렸다. 2020년과 21년에 이자로 벌어들인 수익을 보면 KB금융(20년 9조7223억→21년 11조2296억원)과 신한금융(8조1551억원→9조535억원)까지 일제히 늘었다. Korea’s economic policies should focus on stabilizing consumer inflation and managing household debt as higher interest rates have repayments more onerous, President Moon Jae-said. Shinhan Financial reported record high annual earnings for 2021 on increased interest income and strong performances of its non-banking businesses.

​한은, 4월 기준금리 추가 인상 전망

JP모건은 한국은행이 4월 기준금리를 추가 인상하고 기존 전망보다 두 차례 나 더 추가 금리인상으로 2023년말까지 기준금리가 2.25%로 높아질 것으로 예상했다. 인플레이션이 정점을 찍고 완화될 것이라는 전망이 점차 지지를 받으며 매파적 성향인 연방준비은행 총재들이 금리 인상 시 무리하지 않겠다고 밝혔다. Inflation in Korea eased slightly in January but continued to remain above the central bank’s target, bolstering the case for winding back pandemic-era stimulus further to tame rising prices. The strong reading, coming after a 3.8% rise in November, is fanning views the Bank of Korea could raise interest rates again this year.

한국은행, CBDC로 NFT 결제 실험

한국은행이 CBDC 모의실험 연구 2단계를 통해 디지털자산 거래, 오프라인 결제, 국가 간 송금 등 다양한 추가 기능을 구현하고 작동여부를 실험할 계획이라고 밝혔다. 정부가 한국의 MSCI 선진국 지수 편입을 위해 개장 시간 연장, 역외 원화 거래 허용 등 외환시장을 획기적으로 개선하는 방안을 검토한다. Korea said that it plans to improve the foreign exchange market system to better ensure foreign investors' market access as it seeks to win developed market status from MSCI. "The government will take into account ways to enhance foreign investors' market access and stabilize the FX market," Finance Minister Hong Nam-ki said.

은행 우대금리 복원, 규제 효과 관망

은행의 연초 주택관련대출 신규취급 재개, 실수요자를 대상으로 한 신용대출 재개 등에 주택자금과 일반자금 수요 모두 전분기 큰 폭의 감소에서 벗어날 것으로 보인다. JP모건의 회장인 제이미 다이먼은 지난 14일 콘퍼런스콜에서 인플레이션 대응을 위한 금리 인상이 기존 예상인 3~4회가 아닌 6~7회에 달할 수 있다고 밝혔다. The JPMorgan CEO predicted that rising inflation could prompt the Fed to raise short-term borrowing costs as many as six or seven times, doubling down on his earlier bet that the currently-anticipated three to four increases are likely a low estimate of what investors can expect. “At this point, it’s up to the Fed to thread the needle: slow down the growth in inflation without stopping the growth,” he said.

시장 전문가 90%, 한은 1월 금리인상 예상

한국은행이 올해 1~2월 기준금리 인상을 예고한 가운데 다수 시장 전문가들은 오는 14일 금융통화위원회에서 기준금리를 연 1.25%로 인상할 것이라고 전망했다. 박신영 골드만삭스 연구원은 "올해 카카오뱅크의 실적 추정치를 종전 추정치에서 23%, 내년 추정치는 29% 각각 하향 조정했다"고 밝혔다. BOK will raise the interest rate by 25 basis point to 1.25% during this year's first monetary policy board meeting slated, following its two rate hikes last year intended to tame inflation, according to foreign investment banks. J.P. Morgan also expected a 25 basis point rate hike to take place in Korea more likely in January than in February.

은행-비은행 대출 금리차 12년 최저

기준금리 인상, 금융당국의 대출규제 등 영향으로 제1금융권 대출금리가 제2금융권인 비은행 보다 빠르게 오르면서 대출 금리 격차가 근 12년 만에 최저치로 좁혀졌다. 한국은행은 미국 Fed가 도입한 상설 FIMA Repo Facility를 이용해 필요시 거래한도 600억 달러, 조달금리 0.25%로 달러화 자금을 조달할 수 있도록 합의했다고 밝혔다. “In the event of a dollar liquidity shortage, we can provide the U.S. treasury bond as collateral so that the Fed supplies the U.S. dollar,” the bank of Korea announced. The transaction limit is $60 billion and the applied rate is 0.25 percent. The facility was temporarily introduced in March last year and became permanent in July this year.

내년 대출관리와 은행 예대마진 축소

정부가 내년 가계대출 증가율을 4~5%대 수준으로 끌어 내리고 시중은행의 예대마진 축소를 유도해 자발적인 수수료 인하 참여를 이끌어 낸다는 계획이다. 금리인상 시동을 건 미국과 달리 중국이 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)를 20개월 만에 전격 인하 적용에 들어가면서 경기부양에 시동을 걸었다. China’s central bank cut a benchmark lending rate for the first time since April 2020, during the height of the coronavirus pandemic in the country. Last week, the central bank’s cut to the amount of cash banks need to have on reserve took effect, marking the second such move this year.

금리 올리자 은행으로 돈 몰린다

한국은행이 기준금리를 1%로 올린 지 보름만에 5대 은행 정기예금에 6조원 이상의 자금이 몰리며 자산시장으로 이동했던 돈이 시중은행으로 다시 돌아오고 있다. 한은은 내년 초 기준금리 추가인상을 예고하고 있고 카카오뱅크는 다른 금융회사 계좌 간 이체가 가능하도록 오픈뱅킹 서비스를 확대한다고 밝혔다. The central bank is moving to raise it once more sometime in January or February, addressing the need to get escalating inflationary concerns under tighter control. "The benchmark rate here is still at an accommodative level when considering the nation's GDP growth and price patterns," Governor Lee told reporters late last month.

오미크론에 헝다, 테이퍼링 속도전까지

새로운 코로나19 변이 바이러스인 '오미크론' 등장, 미국의 인플레이션 압박과 중국의 헝다 부실 사태라는 더블 악재가 동시에 수면 위로 떠오르며 투자심리가 움츠러들고 있다. 오미크론이 글로벌 금융시장에 미치는 영향이 델타 변이 바이러스보다 크지만 백신 접종률 상승 등으로 경제에 미치는 영향은 델타 변이보다는 제한적일 것으로 예상됐다. More uncertainties are beginning to weigh on financial markets, amid escalating fears over the Omicron variant of COVID-19 and updated reports on China's Evergrande on the verge of collapse. It is time for the local financial market to be ready to embrace short-term volatility due to such multiple external risk factors.

코로나 변이에 금융시장 불확실성 확대

정부가 오미크론 변이에 증시 하락과 국제유가와 원·달러 환율이 급등락하는 등 불확실성이 확대되자 국내외 금융시장에 대한 24시간 모니터링 체제를 가동하기로 했다. 새마을금고에 이어 신협이 신용대출과 주택담보대출 판매 등 신규 가계대출 판매를 한시적으로 전면 중단, 제2금융권의 대출 중단이 줄을 잇고 있다. Korea’s vice finance minister said that the government plans to keep close tabs on the financial market for possible volatilities and woes caused by the emergence of the omicron variant of the COVID-19 virus. Experts said that due to the emergence of omicron, the US Fed is likely to delay the timeline for its monetary policy normalization.

​우리금융, 23년 만에 ‘완전 민영화’

유진그룹 계열 사모펀드 유진PE 등 5개사가 예금보험공사가 보유한 우리금융지주 지분 낙찰자로 최종 선정되며, 우리금융은 공적자금이 투입된 지 23년 만에 사실상 완전 민영화된다. 차기 미국 연방준비제도 의장에 파월 현 의장이 재지명되며 긴축 속도를 높일 것이라는 우려에 국채금리가 폭등하며 약세 압력을 받았다.South Korea’s central bank is expected to carry out its second rate hike in the pandemic era this week, and is likely to raise it by 25 basis points to 1 percent, experts said. Those with a more hawkish view believe that the BOK will carry out two rate hikes next year to keep pace with other major economies gearing up for normalization of monetary policies.

은행 폭리, 예대금리차 10년만에 최고로 벌어져

시중은행 대출금리가 제2금융권을 웃돌고, 주택담보대출보다 '무담보' 신용대출 금리가 더 낮은 경우도 생기며 은행 '예대금리차'가 10년 만에 최고로 벌어졌다. 이정환 한양대 교수는 "고신용자에 대한 대출을 줄이되 생계형 대출 등 대출이 꼭 필요한 사람들의 돈줄까지 조이면 안 되는 불가피성을 고려할 필요도 있다" 지적했다. As both Shinhan and KB each recorded record-high quarterly revenues in the third quarter, the two financial giants are expected to post annual net profits exceeding the $3.39 billion mark for the first time. Korea is striving to rein in household debt, which has grown at a faster clip since 2020 amid nationwide efforts to stimulate the economy from the COVID-19.

​세계 각국 금리인상 시기놓고 골머리

미국 중앙은행이 테이퍼링에 돌입하기로 결정하면서도 기준금리는 유지하기로 결정, 세계 각국 중앙은행이 기준금리 인상을 위한 ‘최적의 타이밍’을 찾기 위해 골머리를 앓고 있다는 분석이다. 우리나라 GDP 대비 부채비율은 오는 2025년 64.2%까지 치솟아 올해부터 재정 건전화에 나선 독일(63.4%)을 앞지르게 될 전망으로 부채의 질이 급격히 나빠지고 있다. South Korea's national debt is growing at the fastest pace among the world's 35 most developed countries. By 2026, the average ratio for the 35 most developed countries is projected to go down around 3%. However, South Korea's level of debt as a percentage of GDP stands is just 25th largest out of the 35.